财政部税务总局发布关于黄金相关税收政策调整公告

本文摘要：2025年11月1日，entity["organization","财政部",0]与 entity["organization","国家税务总局",0] 联合发布了《关于黄金有关税收政策的公告》（公告2025年第11号），明确了在一定期限内通过正规交易所交易标准黄金的免征增值税政策，以及相关实物交割、会员单位、客户、投资用途、非投资用途等细则。公告明确自2025年11月1日实施，至2027年12月31日止，适用时间以“发生实物交割出库”的时间为准。公告在定义“会员单位”“客户”“标准黄金”“投资性用途”“非投资性用途”等关键概念的同时，系统阐述了相关增值税、城市维护建设税、教育费附加的免征或即征即退政策。与此同时，公告也强调若纳税人不通过交易所销售标准黄金，应按照现行规定缴纳增值税，并且旧有关黄金税收政策文件自2025年11月1日起废止。该公告从制度设计、操作流程、概念界定、执行期限四大维度带来了黄金交易税收环境的重要变化。对于黄金交易市场、黄金投资产业链乃至黄金饰品零售都有重要影响，包括税负变化、交易结构调整、合规风险加大。本篇文章将分别从“政策背景与目标”“关键税收优惠内容”“适用主体与操作流程”“制度变化与市场影响”四个方面进行详细阐释，全面解读此次黄金税收政策调整的内涵、影响机制以及应对建议。

1、政策背景与目标

此次公告出台背后，有其宏观政策背景。近年来，黄金作为重要的贵金属资产和流通产品，在金融投资、实物交易和饰品制造等领域占据重要地位。财政部和税务总局在公告中指出，通过交易所交易的标准黄金卖出方免征增值税，是对黄金市场规范发展所作出的税制配套安排。citeturn0search2turn0search8turn0search16

同时，从政策目标来看，此次调整意在完善黄金交易税收管理、促进交易结构标准化。公告中强调，纳税人若不通过交易所销售标准黄金，应仍按现行规定缴纳增值税，体现出政策鼓励向交易所规范渠道聚拢的意图。citeturn0search0turn0search10

此外，此次公告也是中国在黄金产业链、黄金市场发展中的一个税制梳理过程。通过对“投资性用途”“非投资性用途”的区分，以及对交割方式（是否实物交割出库）的明确，旨在精细化税收政策执行、防范税收规避风险。公告中提到旧文件（如财税〔2002〕142号、财税〔2008〕5号）自本公告起废止。citeturn0search11

2、关键税收优惠内容

公告首先明确：会员单位或客户通过 entity["organization","上海黄金交易所",0] 或 entity["organization","上海期货交易所",0]（以下统称“交易所”）交易标准黄金，卖出方（会员单位或客户）销售标准黄金时，免征增值税。未发生实物交割出库的，交易所亦免征增值税；但若发生实物交割出库的，则按照公告规定适用增值税政策。citeturn0search0turn0search8turn0search6

具体来看：对于会员单位购入标准黄金用于投资性用途的情形，交易所实行“增值税即征即退”政策，同时免征城市维护建设税、教育费附加。买入方会员单位将标准黄金直接销售或加工成投资性用途黄金产品（经 entity["organization","中国人民银行",0] 批准发行的法定金质货币除外）并销售的，应按现行规定缴纳增值税，不得开具增值税专用发票。citeturn0search0turn0search14

再有，对于会员单位购入用于非投资性用途的标准黄金，交易所免征增值税，买入方会员单位为增值税一般纳税人的，以普通发票注明金额并按6%扣除率计算进项税额；若将标准黄金加工成非投资性用途黄金产品并销售的，则按现行规定缴纳增值税，可向购买方开具增值税专用发票。类似规定也适用于“客户”这一主体。citeturn0search8

3、适用主体与操作流程

公告中清晰界定了多个关键概念。首先，“会员单位”是指按照上海黄金交易所章程注册登记的会员，而上海期货交易所适用有关会员单位政策的范围同上。citeturn0search6turn0search11

其次，“客户”是指按照上海黄金交易所章程登记备案的客户，而在上海期货交易所中，除上述会员单位范围外的交易主体适用公告中有关“客户”的政策。citeturn0search0

再者，“标准黄金”在公告中被定义为：牌号AU99.99、AU99.95、AU99.9、AU99.5；规格50克、100克、1公斤、3公斤、12.5公斤。citeturn0search0turn0search4 还有“投资性用途”包括直接销售或加工生产含金量99.5％及以上的金条、金块、金锭、金片，或经中国人民银行批准发行的法定金质货币；“非投资性用途”即除投资性用途外的情形。citeturn0search0turn0search13

在操作流程上，公告规定：会员单位从交易所购入标准黄金用于投资性用途、发生实物交割出库的，应申报购入用途，记录实际用途、耗用数量等信息。citeturn0search11 同时，公告还指出，若会员单位未在用途改变前向交易所报告用途改变，或未按照规定对外开具增值税专用发票等违规行为，首次发现后从次月起3个月内发生实物交割出库的，交易所由“即征即退”改为“免征增值税”政策；再次发现的，则从次月起6个月内适用同样调整。citeturn0search11

4、制度变化与市场影响

本次公告不仅明确了税收优惠内容，也同步废止了多个旧政策文件，例如《财税〔2002〕142号》《财税〔2008〕5号》自2025年11月1日起废止。citeturn0search11turn0search0 这意味着在黄金税收领域进入一个新的规范期。制度变更具有里程碑意义。

从市场影响看，公告后通过交易所交易标准黄金将享受免税或即退政策，有助于降低交易成本、提高交易所平台吸引力，可能促使更多黄金交易量集中于正规渠道。与此同时，对于非交易所渠道或不规范操作，纳税人的合规成本将显著提高。公告明确“纳税人不通过交易所销售标准黄金，应按照现行规定缴纳增值税”。citeturn0search10

从黄金饰品零售、黄金加工制造等下游产业看，此次政策变化可能带动产业链结构调整。媒体指出，此次新政或会使消费者购买黄金饰品成本上升，因为零售环节税收优惠调整。citeturn0search9turn0search18 也意味着黄金投资与实物交易行为中，税务规划与合规风险将被放大。

总结：

总体而言，财政部、税务总局此次《关于黄金有关税收政策的公告》构建了黄金交易税制调整的重要框架。从政策背景与目标来看，它回应了监管规范与市场发展的双重需求；从优惠内容来看，明确了多种免税、即征即退情形；从主体与流程来看，细化了会员、客户、标准黄金等关键界定；从制度变化与市场影响来看，它标志着旧政的退出与新规的启程，同时对黄金交易结构、产业链与税负格局带来深远变化。

对于相关交易主体而言，这意味着必须认真研读操作流程、完